שנת 2022 מסמנת את נקודת השיא בהיקף הלוואות המשכנתא בישראל. ברבעון הראשון בלבד של השנה, נלקחו משכנתאות בסכום של כ-35 מיליארד ₪. מדובר בעלייה של מעל 50% לעומת השנה שעברה ונראה שמחודש לחודש, שיעור ההלוואות עולה. מגמה זו מספרת לנו לא מעט על התנועה המאפיינת היום את שוק הנדל"ן בישראל. גם היום, על רקע הקיפאון בשוק הדירות וכשרשמיו של משבר הסאב פריים של 2008 עדיין מורגשים ברחבי העולם, השקעות בנדל"ן נחשבות לאפיק נחשק ומבוקש. אין על כך כל פלא. השקעה בנדל"ן טומנת בחובה לא מעט יתרונות ואם ניכנס אל העולם הזה חמושים במודעות לשלל המשוכות שמחכות לנו בדרך, נוכל ליהנות מתשואה נאה ויציבה בשוק המתאפיין בביקוש הולך וגובר והיצע מצומצם. אלו כמה עקרונות יסוד שחשוב להכיר לקראת השקעה בשוק הנדל"ן.

התנאים האופטימליים למשקיע

כשזה מגיע לכדאיות ההשקעה שלך, מדובר במתמטיקה פשוטה. ישראל נחשבת כיום לאחת מהמדינות עם שיעור הילודה הגבוה ביותר בקרב מדינות ה-OECD. עם הקצב האדיר בו נדרשות משפחות צעירות חדשות לפתרונות דיור ראויים, הרי שמדובר בביקוש שרק הולך ומתעצם, אם נוסיף לכך את העובדה ששיעור הגירושין בישראל גדל משנה לשנה וכיום כל זוג שלישי מוצא את עצמו בהליך גירושין, הרי שמספר המשפחות הזקוקות לדיור בישראל קופץ באופן אקספוננציאלי ללא הרף. 

תנופת הבנייה בישראל לא קרובה אפילו לעמוד בקצב הזה, בעיקר לא בשנתיים האחרונות כשמשבר הקורונה עיכב מיזמי בנייה רבים. במצב העניינים הזה, דירה שאנחנו מחזיקים בבעלותנו היא נכס בשוק בעל היצע זעיר ושהביקוש עליו רק גדל. זהו פער שבו פוטנציאל הרווח שלנו הוא מבטיח מאין כמוהו.

קרש קפיצה חשוב לאפיקי ההשקעה שלך

יתרון משמעותי נוסף בהשקעת נדל"ן הוא שעם ניהול נכון וליווי של יועצים מיומנים, ניתן למנף את ההשקעה הזו ולאפשר לה לממן את עצמה. התשואה שלך על השקעת הנדל"ן תוכל לממן את ההון העצמי או את סכום הכניסה אל ההשקעה הבאה בנדל"ן וככל שנמצא פתרונות מימון ראויים ונתכנן את הדברים באופן מוקפד, נגלה שיש לנו רשת נכסים המממנים זה את זה ושמשאירים בידינו אפיק הכנסה יציב ואמין. 

ייצוב התנודתיות בתיק ההשקעות שלך

יתרון נוסף של השקעה בנדל"ן הוא פוטנציאל הגיוון שבו. לנדל"ן יש מתאם נמוך – ובמקרים מסוימים אף שלילי – עם סוגי נכסי השקעה נפוצים אחרים. משמעות הדבר בפועל היא שהוספת נדל"ן לתיק הנכסים שלך יכולה לצמצם את התנודתיות ולספק תשואה גבוהה יותר לעומת שיעור הסיכונים.

האם סכום הכניסה חייב להיות כה גבוה?

אחד האתגרים המשמעותיים ביותר בכניסה לשוק הנדל"ן היא ההון העצמי הגבוה הנדרש לרוב לרכישת נכסים. עד לאחרונה, האפיק המרכזי לכניסה לשוק הייתה רכישת דירה למגורים או מתחם עסקי. התחנה הראשונה שלנו בדרך לתהליך זה הייתה בנק המשכנתאות. הון עצמי העומד על 250,000 ₪ לכל הפחות הוא לרוב התנאי הראשוני והבסיסי ביותר לפתרון מימון כזה. תנאי זה מנע עד כה ממשקיעים רבים להיכנס לתחום זה ולפנות לאפיקים נזילים וגמישים יותר. 

עם זאת, כיום יותר מתמיד שוק הנדל"ן משנה את פניו והגמישות שלמדנו להכיר באפיקי השקעה אחרים באה לידי ביטוי בשלל אופנים גם בעולם הזה. אלו כמה דרכים להשקיע בנדל"ן ללא הון עצמי או עם סכום התחלתי נמוך יחסית.

השקעות על פי תשקיפים וקרנות ריט

חברות פרטיות מורשות כיום לפרסם תשקיפים אודות השקעות נדל"ן שבכוונתן לבצע, תוך פירוט מלא של כלל הסיכונים וההזדמנויות בהשקעה זו, ומגייסת מהציבור הון על מנת לבצע את הרכישה. כל אדם רשאי לרכוש יחידת השתתפות בהשקעה זו וליהנות מתשואה המחולקת בין כלל המשתתפים. זהו שער כניסה ייחודי אל שוק הנדל"ן המאפשר מחד להיכנס בסכומים נמוכים מתמיד ומאידך, לחלק את הסיכונים בין מספר רב של שחקנים ובגיבוי הידע והמיומנות של חברות בסדר גודל משמעותי.

גם קרנות הריט, המונפקות על ידי חברות ציבוריות, מאפשר למשקיעים להשתתף בהשקעות נדל"ן מניבות וליהנות מתשואה ממוצעת העומדת כיום על כ-8%.

השקעות קבוצתיות

כיום יותר מתמיד, מדובר באפיק השקעה נפוץ ומבוקש. השקעות עמיתים במרכזי קניות, בתי מלון, מתחמי בילוי ואתרי תיירות בכל רחבי העולם נחשקות כיום יותר מתמיד ולא נדירות ההזדמנויות להיכנס אל השקעות כאלה בסכומים המתחילים ב-20,000 ₪.