אם כבר התחלת במסע שלך אחר אפיקי השקעה כדאיים, סביר להניח שכבר יצא לך להתוודע להשקעות מסורתיות כמו מניות ואיגרות חוב. עם זאת, מחוץ לשוק ניירות הערך, ממתין כיום יקום שלם של אפשרויות. נכסים אלטרנטיביים הם שם כולל לטווח רחב של אפיקי השקעה שיאפשרו לך לגוון את תיק ההשקעות שלך יותר מתמיד וליהנות מתשואות משתלמות בדרגות סיכון משתנות. אז בין אם מדברים אליך פריטי אספנות או קרנות הון סיכון – כאן ניתן ללמוד את כל מה שרצית לדעת על  השקעות אלטרנטיביות.

מהי השקעה אלטרנטיבית?

השקעה אלטרנטיבית היא נכס פיננסי שאינו נופל תחת הגדרת נכסי ההשקעה המסורתיים כמו מזומן, מניות ואג"חים. אלו כמה מההשקעות האלטרנטיביות הנפוצות ביותר כיום. 

• נכסי נדל"ן – השקעות בנכסי מקרקעין, לרבות רכישות קבוצתיות, קרנות ריט והשקעות על פי תשקיף מסווגות כהשקעה אלטרנטיבית לשוק ההון.
• פריטי אספנות – אמנות, עתיקות ושאר פריטים נדירים נחשבים אף הם לנכס השקעה אלטרנטיבי שערכו עולה לעתים באופן ניכר בחלוף הזמן. 
• סחורות – כמו למשל השקעה בזהב, כסף או נפט.
• קרנות הון – קרנות גידור והון סיכון הן אפיק השקעה נוסף המאפשר למנף הון מחוץ לשוק המניות המסורתי.
• חוזים עתידיים – השקעה בהתחייבויות לרכישת סחורות ונכסים הופכת לאפיק פופולרי מאוד בשנים האחרונות וטומנת בחובה פוטנציאל רווח נאה מאוד.
• השקעות מבוססות בלוקצ'יין – NFC ומטבעות קריפטוגרפיים הם שחקנים חדשים יחסית בעולם ההשקעות, אך הפופולריות שלהם נוסקת במהירות אדירה.   

מי יכול לקנות השקעות אלטרנטיביות?

רכישת סוגים רבים של נכסים חלופיים הוגבלה היסטורית למשקיעים מתוחכמים פיננסית כמו מוסדות או אנשים בעלי שווי נטו הנחשבים למשקיעים מוסמכים על ידי רשות ניירות ערך (SEC). הסיבה לכך היא שרוב ההשקעות האלטרנטיביות אינן נסחרות בשווקים ציבוריים, והן בדרך כלל אינן מוסדרות על ידי ה-SEC.

אם ברצונך לרכוש השקעות אלטרנטיביות כמשקיע מוסמך, תוכל להעפיל בכמה דרכים שונות: על ידי הכנסה שנתית של $200,000 – $300,000 לזוג – בשנתיים האחרונות; על ידי שמירה על שווי נקי של מיליון דולר או יותר; או על ידי הדגמת "מדדים מוגדרים של ידע מקצועי, ניסיון או הסמכות" בעיני ה-SEC.

היתרונות של השקעות אלטרנטיביות

כעת, משהבנו מהן השקעות אלטרנטיביות, עולה שאלה מתבקשת – מדוע כדאי להשקיע בהן? מעבר לעובדה שגיוון בתיק ההשקעות הוא תמיד צעד נכון, ישנם כמה יתרונות בולטים שהשקעה אלטרנטיבה עשויה להביא עמה לבריאות הפיננסית שלנו.

גידור אינפלציה גבוה ביותר

השקעה בסחורות כמו נפט וזהב או השקעות נדל"ן, נחשבות כאמצעי ההגנה האמינים ביותר מול סיכון אינפלציה. גם השקעות בחוזים עתידיים עשויות לסייע בהגנה מפני עליית וירידת מחירים ושמירה על יציבות בהשקעות שלך.

מתאם נמוך

אחד היתרונות הגדולים ביותר שהשקעות אלטרנטיביות מציעות הוא מתאם נמוך עם סוגי נכסים מסורתיים. כך למשל, כאשר שוק המניות נמצא במשבר, סחורות עשויות להניב ביצועים טובים מאוד. כולנו מודעים לעובדה שבעת מלחמה זהב עשוי להציל חיים. עיקרון זה רלוונטי גם כשזה מגיע להשקעות ארוכות טווח.

תשואות גבוהות יותר 

מכיוון שהשקעות אלטרנטיביות כרוכות ברמת סיכון גבוהה יותר, הן מציעות גם פוטנציאל לתשואות גבוהות יותר.

אתגרים בולטים בהשקעות אלטרנטיביות

על אף היתרונות הבולטים, אפיקי השקעה אלו אינם חפים מאתגרים וסיכונים. רגע לפני שנבחר לייעד לשם את המשאבים שלנו, חשוב שניקח אותם בחשבון.

שקיפות ורגולציה

חלק ניכר מהנכסים האלטרנטיביים אינם מוסדרים ברשות לניירות ערך או ברשות מפקחת אחרת ולכן, לעתים קרובות המידע שיהיה נגיש לנו והרגולציה שלה ההשקעות שלנו יהיו נתונות יהיו מוגבלים למדי.

נזילות נמוכה 

מכיוון שרבים מנכסים אלו אינם נסחרים בבורסה, ייתכן שיהיה קשה לקנות או למכור השקעות אלו. קרנות גידור והון סיכון רבות עשויות לחייב משקיעים לתקופות השקעה ממושכות מאוד ללא כל אפשרות פדיון מוקדמת. 

הערכות שווי סובייקטיביות

בהיעדר מחיר שוק, הערכות השווי עשויות להיות מאתגרות למדי ולהשתנות בהתאם לגוף המעריך את שווי הנכס. 

סיכונים גבוהים יותר

סכומי הכניסה להשקעות אלו נחשבים לגבוהים בהרבה מאשר אפיקי ההשקעה המסורתיים ועל אף שהם טומנים בחובם גם תשואות גבוהות יותר, הסיכונים הם בהתאם. השקעות אלטרנטיביות רבות עשויות לכלול אסטרטגיות מסוכנות ולא פעם, נגלה שאנחנו מגששים באפלה. 

אז האם מדובר באפיק משתלם? 

עבור אלה שאינם משקיעים מוסמכים, הגישה לנכסים חלופיים עשויה להיות מוגבלת. עם זאת, כיום ישנן לא מעט קרנות נאמנות המושקעות בנכסים אלטרנטיביים. כך, ניתן לרכוש מכשירים הנסחרים בבורסה וליהנות מהרגולציה והערך היציב ובו זמנית מגישה ליתרונות הנכסים האלטרנטיביים. עם זאת, הדרך הטובה ביותר להשקיע בנכסים אלו היא לעבוד בשיתוף פעולה הדוק עם יועץ פיננסי שיכול להציע את האפשרויות הטובות ביותר שיעזרו לך לממש את היעדים שלך.